Cégeladással kapcsolatosan felmerülő kérdések
Átvilágítás
Alábbi munkatársaink várják a közvetítők megkeresését.
Átvilágítási folyamatunkat a lehető leghatékonyabbra és legegyszerűbbre terveztük.
- Általában milyen tipúsú cégeket vásárol a Riverside?
- Átlagosan mekkora cégeket vásárol a Riverside?
- Hogyan határozza meg a Riverside a cégem értékét?
- Hogyan strukturálják az üzleteket?
- Mennyi időt vesz igénybe a tranzakció?
- Mit várhatok az Önök munkatársaitól?
- Figyelembe vegyek-e az áron kívül mást is, amikor egy potenciális vevőt kiértékelek?
- Ugyanazokkal az emberekkel fogok dolgozni a tranzakció egész ideje alatt?
- Milyen szerep várhat rám, ha eladom a cégemet a Riverside-nak?
- Hogyan viszonyulnak majd a cégem munkatársaihoz, ha eladom Önöknek a vállalkozásomat?
- Meddig lesz a cégem a Riverside tulajdonában? Mi szokott történni, ha kilépnek?
- Milyen átvilágítást végeznek?
- Honnan tudhatnék meg többet arról, mi történik, ha eladom a cégemet a Riverside-nak?
Általában milyen tipúsú cégeket vásárol a Riverside?
A lehetséges kivásárlások áttekintésekor a Riverside általános megközelítést alkalmaz. Ahelyett, hogy egyes iparágakra szakosodnánk, jó minőségű, a piac középső részén elhelyezkedő, európai székhelyű cégeket keresünk. Ezek a vállalatok a saját iparágukon, vagy piacukon belül vezető pozícióban vannak. Nem kötünk kockázati tőke ügyleteket, és távol tartjuk magunkat a jelentős technológiai, szabályozási, vagy árucikkekkel kapcsolatos kockázatoktól.
Átlagosan mekkora cégeket vásárol a Riverside?
Bár nagyobb és kisebb tranzakciókat is bonyolítottunk már, a Riverside általában a piac középső részének alsó kategóriájára szakosodott – € 10 millió és € 75 millió közötti vállalatokat keres. Egy Riverside platform cég átlagos mérete € 25 millió és € 30 millió között van; egy tipikus Riverside hozzáadott értékű felvásárlás értéke € 5 milliótól € 10 millióig terjed.
Hogyan határozza meg a Riverside cégem értékét?
Sok tényező játszik közre a megfelelő vételár meghatározásában, pl. piaci összehasonlító és diszkontált cash-flow elemzések. De egyszerűen magyarázva, a Riverside a vállalkozást vagy a vállalat adómentes értékét a cég előző évi EBITDA (jövedelem kamatok, értékcsökkenés és adólevonás előtt) eredményének szorzójaként határozza meg. A szorzók több tényezőtől függnek, pl. a vállalat méretétől, piacvezető szerepétől az adott iparágon belül, bekerülési növekedési rátájától és növekedési lehetőségeitől, a fedezetektől, a versenytársaktól, az állandó és működő tőke intenzitásától, valamint vevőköre változatosságától. Mivel mindezen tényezőt külön-külön kell mérlegelni, nem beszélhetünk standard Riverside vételi szorzóról.
Hogyan strukturálják az üzleteket?
Tranzakciós csapatunk kreatívan és rugalmasan strukturálja az ügyleteket. A vételár fizethető készpénzben, kötvénnyel, részvénnyel vagy biztosítással (ezeket néha “earn-out”-nak hívják), vagy pedig ezek kombinációjával. A legtöbb pénzügyi befektetőhöz hasonlóan a Riverside általában elsőhelyi adóssággal és/vagy hátrasorolt kölcsönnel fedezi a készpénzes vételár egy részét. 16 éves tapasztalatunkkal és több, mint 180 kivásárlással a hátunk mögött Észak-Amerikában és Európában, valamint szoros munkakapcsolattal számos kivásárláshoz kölcsönző céggel, a Riverside egyedülálló helyzetben van ahhoz, hogy képes legyen a tranzakciók lebonyolításához szükséges kölcsönt előteremteni.
Mennyi időt vesz igénybe a tranzakció?
A tranzakció időtartamát számos tényező befolyásolja. Ezek közül van, amit az eladó kontrollál – különösen a korai szakaszban rendelkezésre álló információ szintjét. Egy vállalat eladási folyamata sosem gyors és könnyű, de hatékonyabbá – és kellemesebbé – tehető, ha tapasztalt emberek dolgoznak együtt. A Riverside szoros kapcsolatot épített ki a hitelezőkkel, rendelkezik a tranzakcióhoz szükséges tapasztalattal, és a hatékony tranzakciókat elősegítő erőforrásokkal. Célunk, hogy tranzakcióinkat négy hónap alatt lezárjuk.
Mit várhatok az Önök munkatársaitól?
Kérdezze meg portfolió vállalatainkat és valószínűleg a “megbízható” szót fogja hallani a legtöbbször. Üzletünket a becsületesség, a tisztesség, és az értékek közös alapjára építettük. Nagyra értékeljük az etikus magatartást és az értékeket; az elveket ugyanolyan fontosnak tartjuk, mint a profitot. Hisszük, hogy hosszú távon a kettő kéz a kézben halad.
Figyelembe vegyek-e az áron kívül mást is, amikor egy potenciális vevőt kiértékelek?
Bár az ár természetesen fontos tényező, az is létfontosságú, mennyire szakértő és megbízható az a csapat, amellyel Ön együtt fog dolgozni, hiszen ezen múlhat az üzlet sikere. Több, mint 90 lezárt tranzakció során a Riverside nagy hírnévre tett szert az üzletek lebonyolítása terén. Az okos eladók a kiszámíthatóságot szeretik – azt, hogy a tranzakció időben lezáruljon a kialkudott feltételek szerint. Lépjen kapcsolatba korábbi partnereinkkel és kérjen tőlük referenciát. Büszkék vagyunk arra, hogy cégünket a lezárt üzletekről, és a tranzakció során tanusított magatartásáról ismerik.
Ugyanazokkal az emberekkel fogok dolgozni a tranzakció egész ideje alatt?
Egy vállalat eladása nemcsak pénzügyi, hanem érzelmi tranzakció is. Mi tudjuk, milyen fontos az elkötelezett csapat, hogy munkatársaink szorosabban tudjanak együttműködni Önnel és a vezetőséggel. Általában 2–3 munkatársunk vesz részt a tranzakcióban, akik az ügylet kezdetétől a végéig végigkísérik Önnel a folyamatot.
Milyen szerep várhat rám, ha eladom a cégemet a Riverside-nak?
A Riverside rugalmasan kezeli a tranzakciókat. Van olyan tulajdonos, aki el akar menni a cégtől, van, aki maradni szeretne. Tudjuk, hogy a jó vezetés elengedhetetlen a vállalat sikeréhez, ezért figyelembe vesszük a tulajdonosok vagy a felső vezetők ajánlatát, ha maradni szeretnének a vezetőségben. Ahol megoldható és lehetséges, munkaszerződést kötünk a volt tulajdonossal, melynek keretében pénzügyi ösztönzőket és teljesítménycélokat határozunk meg számára.
Hogyan viszonyulnak majd a cégem munkatársaihoz, ha eladom Önöknek a vállalkozásomat?
A Riverside filozófiájának lényege, hogy a tehetséges és tapasztalt vezetőség létfontosságú egy vállalkozás sikeréhez. A vezetőket befektetési partnernek tekintjük és hisszük, hogy anyagi ösztönzőket kell számukra biztosítani – mint pl. tulajdonosi részvény -, hogy növekedjék a vállalat tőkeértéke. Tranzakcióink során általában hosszú távú pénzügyi ösztönzőket kínálunk a vezetőségnek, és szabad kezet adunk a cég mindennapi irányításában addig, amíg a stratégiai célok teljesülését biztosítottnak látjuk. A vállalat munkatársaival szembeni figyelmünk mindenkire kiterjed. Filozófiánk szerint jobb üzleti eredmény érhető el a tisztelet, a világos kommunikáció és a jól meghatározott, reális célok kitűzése révén. Általában jelentős befektetéseket hajtunk végre a termelékenység javítása és a munkaerő továbbképzése terén, hogy ezzel is fenntartsuk a vállalat versenyképességét.
Meddig lesz a cégem a Riverside tulajdonában?
Mi szokott történni, ha kilépnek? A Riverside szerint a befektető szerepe nem ér véget a tranzakció lezárásával. Miután megszereztünk egy új platform céget (pl. egy új iparágban működő új céget), a vezetőséggel együttműködve növeljük a vállalat piaci részesedését, kiterjesztjük terméksávját, csökkentjük a vásárlóerő koncentrációját és/vagy működési szinergiát hozunk létre hozzáadott értékű felvásárlásokkal, és termékfejlesztésbe, vagy piaci terjeszkedésbe, kutatásba és fejlesztésbe történő befektetésekkel. Általában 5–7 évig van a tulajdonunkban egy cég. Ez alatt az idő alatt arra törekszünk, hogy 1–3 hozzáadott értékű felvásárlást hozzunk tető alá az iparágban működő hasonló cégek megvásárlásával. Ezután a vállalatot eladjuk a megfelelő vevőnek, aki lehet stratégiai vevő, vagy egy pénzügyi partnerrel együttműködő vezetőség.
Milyen átvilágítást végeznek?
A Riverside minden partnerének érdeke, hogy teljes egészében megértse az üzletet és a benne rejlő lehetőségeket. Nekünk fontos, hogy világos képet kapjunk az Ön vállalatáról, és ezért megfelelő információn alapuló, mindegyik fél számára előnyös, jó döntést tudjunk hozni. A Riverside és a tulajdonos általában előre megegyeznek az átvilágítás jellegét illetően, hogy a megfelelő lépések a helyes sorrendben történjenek és szükségtelen kommunikáció ne jusson el a munkavállalókhoz vagy a vevőkhöz.
Honnan tudhatnék meg többet arról, mi történik, ha eladom a cégemet a Riverside-nak?
Ha többet szeretne megtudni a Riverside felvásárlási folyamatáról, kérjük hívja irodáinkat az alábbi telefonszámokon:
Munich, Germany: +49 89 242 248
90
Prague, Czech Republic: +420 22 890 166
Madrid, Spain: +34 91 590 1337
Brussels, Belgium: +32 2 626 21 21
Budapes, Hungary: +36 1 224 9050
Stockholm,Sweden: +46 8 505 55 260
Warsaw, Poland: +48 22 320 4820